編者按：我國物聯(lián)網(wǎng)應用處于發(fā)展初期，在電網(wǎng)、交通、智能家居、醫(yī)療衛(wèi)生、安防等領域取得了初步進展。物聯(lián)網(wǎng)“十二五”規(guī)劃即將出臺，規(guī)劃基本確立2011-2015年軟件服務業(yè)收入年均增長率達到25%，收入超過3萬億元，到2015年我國物聯(lián)網(wǎng)相關產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到5000多億元規(guī)模。隨著物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，軟件、電子等行業(yè)將為其提供全力支撐。

　　我國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

　　我國物聯(lián)網(wǎng)應用方向明確，推動有條件的制造企業(yè)通過物聯(lián)網(wǎng)應用向服務轉型是政府未來5年的重要工作方針，重點發(fā)展領域在精細農牧業(yè)、工業(yè)智能生產(chǎn)、交通物流、電網(wǎng)、金融、醫(yī)療衛(wèi)生、公共管理等領域。2010年政府首次在工作報告提及物聯(lián)網(wǎng)，2011年明確提出加快物聯(lián)網(wǎng)研發(fā)應用。財政部4月份出臺《物聯(lián)網(wǎng)專項基金管理辦法》，希望通過專項基金引導加快產(chǎn)業(yè)培育和發(fā)展，專項基金主要用于物聯(lián)網(wǎng)技術研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化、標準研究與制訂、應用示范與推廣、公共服務平臺等方面的項目支持。

　　城鎮(zhèn)化是我國向工業(yè)化、現(xiàn)代化國家發(fā)展過程中一種社會變遷的必然。我國城鎮(zhèn)化率已經(jīng)從1978年的17.9%發(fā)展到2010年的49.7%，但僅僅達到全球平均水平，距離發(fā)達國家仍有不小差距?！笆濉币?guī)劃要求，到2015年我國城鎮(zhèn)化率要達到51.5%，屆時我國城鎮(zhèn)人口將達到7億。城鎮(zhèn)化快速發(fā)展必然直接帶來對城市管理的問題，例如社會保險、醫(yī)療、就業(yè)、安防、交通等。而信息化是解決這些問題的有效方法之一。

　　城鎮(zhèn)化建設加快衛(wèi)生社保地位提升

　　公共衛(wèi)生信息化作為社會保障體系中重要的環(huán)節(jié)在新醫(yī)改方案中首次被提出。與醫(yī)院醫(yī)療信息化不同，公共衛(wèi)生信息化更側重于建立區(qū)域化的網(wǎng)絡平臺，將區(qū)域內乃至全國的醫(yī)療機構相連接，達到醫(yī)療資源共享和統(tǒng)一管理的目的。新醫(yī)改要求衛(wèi)生信息化建立并使用共享醫(yī)藥衛(wèi)生信息系統(tǒng)，在三年內為居民建立統(tǒng)一的電子健康檔案社保、衛(wèi)生信息化。

　　截止到2008年底，我國社保信息化基礎設施基本建設完成，下一步是重點建設和完善基金監(jiān)管、聯(lián)網(wǎng)監(jiān)測、宏觀決策、公共服務、財務管理等系統(tǒng)。在社保行業(yè)中，決策型系統(tǒng)開發(fā)、升級維護等服務類業(yè)務是社保信息化系統(tǒng)建設主要內容，系統(tǒng)維護成本將會大幅度提升。隨著社保系統(tǒng)的規(guī)模、復雜度、數(shù)據(jù)量的不斷擴大，信息系統(tǒng)網(wǎng)絡的擴張及銜接將衍生出大量的信息服務業(yè)務“國4號文”明確指出，鼓勵政府部門通過購買服務的方式將電子政務建設和數(shù)據(jù)處理工作中的一般性業(yè)務發(fā)包給專業(yè)軟件和信息服務企業(yè)。社會保障系統(tǒng)是政府首先要落實的信息化方向之一，政府對勞動和社會保障事業(yè)的財政投入也持續(xù)加大?！笆晃濉逼陂g，社會保障和就業(yè)支出從2005年的1818億上升到2010年的9081億，復合增長率38%，預計“十二五”期間相關投資將會成倍增長。

　　智能電網(wǎng)加速建設產(chǎn)業(yè)空間前景廣闊

　　自2009年開始至2020年，我國“智能電網(wǎng)”將分為三個階段發(fā)展，智能電網(wǎng)建設總投資規(guī)模約4萬億元。2011-2015年為規(guī)劃的全面建設階段，其投資約為2萬億，預計到2015年建成50個面向物聯(lián)網(wǎng)應用的示范工程，形成核心技術產(chǎn)業(yè)規(guī)模2000億元。從智能電網(wǎng)建設進度和各領域投資規(guī)模來看，智能變電站、智能配網(wǎng)、充換電站這三個細分領域是智能電網(wǎng)建設的重點，而智能變電站又是重點中的重點。智能變電站建設是智能電網(wǎng)建設中投資最大、牽涉設備最多、技術難度最高、受益面最廣的環(huán)節(jié)

　　2011年上半年國網(wǎng)試點中的74個試點變電站全部完成了招標，至目前已經(jīng)20個變電站順利投運。智能變電站鑒于電子/光電式互感器還不穩(wěn)定，互感器可能以常規(guī)互感器加合并單元作為過渡方案。國網(wǎng)發(fā)布《智能變電站優(yōu)化集成設計建設指導意見》指導智能變電站建設，其中心思想是既保證功能實現(xiàn)，又節(jié)約總體投資，目前智能變電站的二次設備價格高出常規(guī)站70%-100%，預計智能變電站二次設備的造價最終比常規(guī)站仍會有30%的增長。目前智能變電站招標呈現(xiàn)放量的趨勢，國網(wǎng)年中基建會議特別強調智能變電站的建設，預計智能變電站將全面展開，明年將開始大規(guī)模建設。

　　信息化程度逐步提高安防產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展

　　中國計算機應用企業(yè)規(guī)模偏小，實力偏弱，對比單一行業(yè)信息化企業(yè)，綜合IT服務提供商面對更廣闊的市場空間。同時，政策也鼓勵國內企業(yè)將IT業(yè)務外包，因此綜合IT服務商的信息安全風險概率較大。下游行業(yè)信息化每一次升級提高都會帶來新的增長空間。下游行業(yè)需求變化是選擇投資行業(yè)信息化公司的重點，因此信息化程度提高必然引發(fā)對信息安全的新需求。

　　隨著政府、企事業(yè)單位、個人，對安防的投資不斷加大，安防產(chǎn)業(yè)也獲得了迅速的發(fā)展。在安全產(chǎn)品中，安防視頻監(jiān)控產(chǎn)品占安防行業(yè)產(chǎn)值的50%以上。行業(yè)應用是安防視頻監(jiān)控行業(yè)的主要市場，在城市視頻監(jiān)控行業(yè)應用中，以銀行、電力、鐵路、交通等行業(yè)應用為主。隨著視頻監(jiān)控產(chǎn)品的普及，視頻監(jiān)控市場的產(chǎn)品線逐漸豐富，安防行業(yè)正在從第二代系統(tǒng)向在第三代系統(tǒng)-IP監(jiān)控系統(tǒng)轉型，數(shù)字化、智能化、網(wǎng)絡化、集成化、高清化成為第三代系統(tǒng)的典型特征。第三代系統(tǒng)發(fā)展促發(fā)的技術升級意味著對企業(yè)研發(fā)實力有很高的要求，行業(yè)進入門檻也將大幅提高。

　　高速信息化持續(xù)智能交通潛力提升

　　低級公路取消收費是大勢所趨，將刺激高速公路信息化投資。中國各種過路過橋費已高達運輸企業(yè)成本的1/3，車輛通行費占人均GDP比例超過2%。高速公路運營商要想保持相對非收費公路的吸引力，需要提供更加優(yōu)質的服務，持續(xù)加強在高速公路信息化方面的投入。如今各地紛紛增開ETC專用車道，ETC只是信息化帶來便捷的某一方面，出行誘導、智能泊車、呼叫中心、輔助駕駛、車載導航等功能均能實現(xiàn)這樣的目的。高速公路運營企業(yè)已將信息化當做戰(zhàn)略性投資，并從單純的技術手段產(chǎn)生新的商業(yè)模式帶來新的商業(yè)價值。

　　智能交通以每年超過1000億元的規(guī)模持續(xù)性發(fā)展，其中主要表現(xiàn)在高速公路信息化建設方面。高速公路信息化投資主要來自現(xiàn)有信息化建設追加投入、系統(tǒng)升級改造及運行維護三個方面。2010年高速公路總里程約為7.4萬公里，2020年的運營里程目標是10萬公里，需建設2.6萬公里，而2030年規(guī)劃目標為16萬公里，需再建設6萬公里，高速公路信息化投資每公里約為160萬元，則2011-2020年期間市場規(guī)模約為416億元，平均每年41.6億元；2021-2030年期間規(guī)模為960億元，年均96億元。往往高速公路建設期是3年時間，2008年高速基建增速高達27.4%，因此將在2011年刺激智能交通產(chǎn)業(yè)進入密集建設期。

證券代碼	證券名稱	每股凈資產(chǎn)	當前市盈率	二季度每股收益	個股亮點
600268	國電南自	2.92	41.9	0.136	主要致力于在電力自動化、新能源及節(jié)能減排、智能化一次設備產(chǎn)業(yè)三大業(yè)務發(fā)展，業(yè)績同比大幅增長343.9%，
300168	萬達信息	8.71	167.0	0.066	公司在社保醫(yī)保、醫(yī)療信息化領域技術領先，先發(fā)優(yōu)勢明顯
002331	皖通科技	3.88	51.2	0.125	高速公路智能網(wǎng)產(chǎn)業(yè)龍頭，高速公路信息化建設市場有望超預期
002236	大華股份	4.46	47.8	0.462	安防行業(yè)龍頭公司，國外業(yè)務增長超過60%
002268	衛(wèi)士通	2.53	265.7	0.035	軍工與政府市場拉動安全集成和服務業(yè)務增長超過100%