據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)2010 年物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模接近2000 億元。無(wú)線射頻識(shí)別（RFID） 產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)100 億元，機(jī)器到機(jī)器（M2M）終端數(shù)量接近1000 萬(wàn)，形成全球最大的M2M 市場(chǎng)之一。工信部電信研究院在2011 年5 月發(fā)布的物聯(lián)網(wǎng)白皮書(shū)中預(yù)計(jì)，"十二五"期末我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到5000 多億的規(guī)模，形成萬(wàn)億級(jí)規(guī)模的時(shí)間節(jié)點(diǎn)預(yù)計(jì)在"十三五"后期。規(guī)劃要求增加物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金規(guī)模， 落實(shí)國(guó)家支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收政策。 重點(diǎn)技術(shù)創(chuàng)新集中在信息感知、信息傳輸、信息存儲(chǔ)以及信息安全

技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域主要集中在：（1）信息感知，包括RFID、傳感器、導(dǎo)航芯片、導(dǎo)航電子地圖等；（2）信息傳輸，包括無(wú)線傳感網(wǎng)絡(luò)以及異構(gòu)網(wǎng)絡(luò)的融合；（3）信息處理， 包括海量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、挖掘、圖像視頻智能分析；（4）信息安全技術(shù)。 物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，涉及領(lǐng)域眾多

從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域涉及標(biāo)的包括：（1）卡與RFID：恒寶股份、東信和平、新開(kāi)普、達(dá)華智能、中瑞思創(chuàng)等；（2）GIS 領(lǐng)域：北斗星通、四維圖新、超圖軟件、數(shù)字政通；（3）海量數(shù)據(jù)挖掘：東方國(guó)信、拓爾思；（4）信息安全：?jiǎn)⒚餍浅健⑿l(wèi)士通。 行業(yè)應(yīng)用將成為主要驅(qū)動(dòng)力 行業(yè)應(yīng)用將成為未來(lái)幾年物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力。智能交通、城市安防、智能電網(wǎng)等行業(yè)市場(chǎng)成熟度較高，政策扶持力度較大，在許多城市已經(jīng)開(kāi)始規(guī)模化應(yīng)用，將成為未來(lái)幾年物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域。可關(guān)注銀江股份、易華錄在智能交通領(lǐng)域中的布局和發(fā)展。智慧城市方面，重點(diǎn)關(guān)注萬(wàn)達(dá)信息，可關(guān)注航天信息。

盈利預(yù)測(cè)與投資建議

我們維持板塊推薦評(píng)級(jí)，注意到板塊估值連續(xù)兩周回升，市場(chǎng)情緒已經(jīng)有所好轉(zhuǎn)。維持前期重點(diǎn)推薦：東華軟件、萬(wàn)達(dá)信息、梅安森、榮之聯(lián)。部分超跌大市值公司， 如用友軟件、軟控股份、遠(yuǎn)光軟件，我們?nèi)匀痪S持前期看法，認(rèn)為尚有估值修復(fù)的空間。