國家測繪地理信息局將爭取今年一季度出臺指導(dǎo)地方智慧城市建設(shè)的技術(shù)指南。預(yù)計 “十二五”期間用于建設(shè)“智慧城市”各方投資總規(guī)模有望達5000億。另外，產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見和十二五規(guī)劃等智慧城市綱領(lǐng)性文件，也將紛紛出臺，相關(guān)概念有望持續(xù)爆發(fā)。

測繪地理信息局12月11日發(fā)布通知，要求全國啟動智慧城市時空信息云平臺建設(shè)試點，每個試點項目經(jīng)費總投入不少于3600萬元。試點建設(shè)將主要圍繞時空數(shù)據(jù)建設(shè)、時空信息云平臺開發(fā)、支撐環(huán)境完善和典型應(yīng)用示范等。

就資本市場來講，智慧城市建設(shè)細分領(lǐng)域仍是未來掘金主陣地。長期來看，智慧城市建設(shè)在政府投入支撐下將保持持續(xù)高速增長，智能交通、數(shù)字城市管理、城市安防、醫(yī)療信息化、綠色建筑、地理信息、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等八大細分行業(yè)發(fā)展前景廣闊。

【10只直接受益股】

東軟集團:2012前三季度收入增長穩(wěn)定,戰(zhàn)略布局已經(jīng)完成

中國國際金融表示，公司經(jīng)過3年的轉(zhuǎn)型,基本完成了從軟件外包服務(wù)商到行業(yè)解決方案提供商的轉(zhuǎn)型。形成以大健康戰(zhàn)略為核心的發(fā)展方向:結(jié)合底層IT集成設(shè)施建設(shè)(云計算數(shù)據(jù)中心)、中間行業(yè)數(shù)據(jù)平臺(區(qū)域醫(yī)療信息平臺+電子病歷)、頂層的全面醫(yī)療信息化應(yīng)用解決方案為核心(HIS、PACS、移動醫(yī)療等),以及創(chuàng)新的醫(yī)療服務(wù)運營商業(yè)模式(熙康模式)的IT服務(wù)商。已經(jīng)成功布局最主要的行業(yè),如政府、醫(yī)療、汽車電子、電信、金融、教育、能源、制造業(yè)等,并且已經(jīng)這些行業(yè)擁有成功的解決方案實施經(jīng)驗;為長期穩(wěn)定的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

數(shù)字政通:智慧城市建筑師

國際金融表示，城鎮(zhèn)化為核心的未來發(fā)展方向:隨著城鎮(zhèn)化率提高,城鎮(zhèn)人口增加,面積擴大,如何提高城市管理水平,實現(xiàn)城市管理和服務(wù)職能,信息化將會作為重要支撐部分。專門從事數(shù)字城市管理的信息化的服務(wù)商數(shù)字政通將會是最大的受益者

內(nèi)生和外延式發(fā)展并存:公司2012年簽約額近3億元,同時收購漢王智通來擴大產(chǎn)品組合,為未來3-5年持續(xù)高速成長奠定堅實基礎(chǔ)。

易華錄:受益智能交通集中建設(shè)

國泰君安表示，公司收到佛山市南海區(qū)1.77億元智能交通管理系統(tǒng)二期項目中標通知,相當于公司2011年收入的43%,表明了公司在河北24億訂單后仍有強烈的開拓市場的愿望和能力。預(yù)計公司后續(xù)還會有大額訂單的獲簽。

榕基軟件:分銷國際廠商設(shè)備拓渠道

華寶證券表示，強強聯(lián)合實現(xiàn)區(qū)域擴張,產(chǎn)品銷售規(guī)模有望加速擴張。公司本次分銷業(yè)務(wù)以弱電產(chǎn)品為主?？灯諊H為全球最大的綜合布線廠商,在全球最先進的通信網(wǎng)絡(luò)中扮演著關(guān)鍵角色,其擁有行業(yè)領(lǐng)先的制造和銷售運營水平以及領(lǐng)先全球的市場戰(zhàn)略計劃;擁有龐大的研發(fā)實力和專利應(yīng)用;并且有著卓越、成熟的管理團隊。公司以弱電設(shè)備的分銷及軟件的開發(fā)起家,對于國內(nèi)弱電設(shè)備市場有深刻的認識及先天的渠道優(yōu)勢。與康普國際合作有助于公司實現(xiàn)從布線產(chǎn)品的銷售到軟件產(chǎn)品的應(yīng)用解決方案的開發(fā),通過雙方的區(qū)域戰(zhàn)略、行業(yè)戰(zhàn)略等多方面聯(lián)合為公司實現(xiàn)公司規(guī)?；⒖缭绞桨l(fā)展,這些也是公司軟件產(chǎn)業(yè)鏈整合的重要內(nèi)容。通過分銷除了可以擴大公司的銷售規(guī)模外,還有助于公司與弱電設(shè)備需求商建立起渠道聯(lián)系,進而將公司的信息安全、協(xié)同管理等軟件產(chǎn)品進行銷售,進而擴大公司軟件產(chǎn)品的銷售規(guī)模。另外,產(chǎn)品代銷可能會在業(yè)務(wù)拓展初期拉低公司的毛利率,進而影響公司的盈利能力。未來隨著公司銷售規(guī)模的擴張,公司的盈利能力將恢復(fù)提升。

萬達信息:全面受益于智慧城市建設(shè)

國都證券表示，全面受益于“智慧城市”建設(shè)。公司占據(jù)上海城市信息化領(lǐng)域約30%的市場份額,是國內(nèi)領(lǐng)先的城市信息化軟件開發(fā)和服務(wù)提供商。公司在多個“智慧城市”建設(shè)領(lǐng)域具有突出優(yōu)勢,特別是在社會保障和衛(wèi)生服務(wù)領(lǐng)域。公司自上市以后,不斷推動區(qū)域業(yè)務(wù)的拓展,逐步走向全國,在鞏固既有領(lǐng)域優(yōu)勢的同時,又形成了物流管理、科技教育、環(huán)境報、國土資源四個拓展領(lǐng)域,不斷加強在“智慧城市”建設(shè)中的綜合競爭力。

銀江股份:行業(yè)大項目持續(xù)增長

長江證券表示，“城鎮(zhèn)化”主題下,智慧城市熱潮持續(xù)升溫,延續(xù)銀江黃金發(fā)展期。近年來國內(nèi)智能交通建設(shè)熱潮將銀江股份帶入一輪黃金發(fā)展期。而且,我們認為,在“城鎮(zhèn)化”成為未來經(jīng)濟增長主題的背景下,智慧城市建設(shè)熱潮仍繼續(xù)升溫,而智能交通作為智慧城市的重要組成部分,勢必成為發(fā)展的重點。因此,我們判斷,隨著智能交通行業(yè)格局逐步向大廠商集中,銀江股份的業(yè)績高增長在未來幾年有望延續(xù)。我們預(yù)計公司2012、2013年EPS0.47元、0.65元,維持其“推薦”評級。

衛(wèi)寧軟件:民生投入是最大的紅利

日信證券表示，醫(yī)療信息化的特點就是需求的差異化,以至于雖然硬件系統(tǒng)集成商可以較輕松地在全國做大,但在軟件領(lǐng)域卻形成獨特的區(qū)域市場競爭格局。因此,在行業(yè)爆發(fā)前期,市場尚未成熟的階段進行成功的異地拓展就十分必要。上海和無錫是全國醫(yī)療信息化的領(lǐng)頭羊,公司又是上海地區(qū)行業(yè)龍頭,優(yōu)勢明顯。從全國市場的發(fā)展情況看,東部沿海信息化建設(shè)早,因此華東區(qū)域成為公司業(yè)務(wù)天然的輻射區(qū)域,是公司最大的市場。中西部則是中央全套撥款,享受國家的政策傾斜,且信息化水平低,空間巨大。公司在新疆、陜西、內(nèi)蒙、黑龍江、遼寧、重慶等地都在進行前期的試點工作,是公司重點布局區(qū)域。

鵬博士:公司將進入快速發(fā)展通道

中信建投表示，截至2012年8月底,長城寬帶網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國30余個大中城市,網(wǎng)絡(luò)覆蓋用戶超過1,692萬戶,在網(wǎng)用戶超過319萬戶,尤其在中國南方地區(qū)具有市場優(yōu)勢。此次收購?fù)瓿?公司即可順利實現(xiàn)業(yè)務(wù)的區(qū)域拓展及客戶拓展。此外,通過獲得長城寬帶的網(wǎng)絡(luò)資源,也減少了網(wǎng)絡(luò)建設(shè)所需的投資及時間成本,對公司迅速發(fā)展非常有利。而且長城寬帶客戶主要是個人用戶,在完成網(wǎng)絡(luò)整合后,公司還可將其在政企客戶業(yè)務(wù)中較為成功的運營經(jīng)驗運用在長寬用戶發(fā)展中,加速公司業(yè)務(wù)發(fā)展。

中興通訊:受惠內(nèi)地加強發(fā)展4G網(wǎng)絡(luò)

瑞信表示,受惠內(nèi)地加強發(fā)展4G網(wǎng)絡(luò),加上智能手機盈利佳,預(yù)料中興今年盈利將按年大增6.9倍,及將2012-14年每股盈測由0.08/0.60/0.64升至0.10/0.79/0.92元人民幣。

瑞信又認為,中興應(yīng)留意未來毛利率收縮的壓力,強化焦聚盈利能力的新策略,與及重新獲取國開行的資金支持。

?？低?/SPAN>:前端維持高速增長

銀河證券表示，預(yù)計前三季后端產(chǎn)品銷售增速約為一成以下,主因是原后端中板卡占比較高,而板卡正在逐步退出市場,另外,后端存儲市場也在由DVR向NVR和平臺軟件切換,預(yù)計這一趨勢將延續(xù)到年底。綜合毛利率為49.41%,相比中報49.59%及去年同期50.77%略有降低,主要原因依然是前端及其他產(chǎn)品占比持續(xù)提升所致。