5月22日，面對創(chuàng)業(yè)板指數(shù)昨日在警示風(fēng)險(xiǎn)后的調(diào)整，安信證券計(jì)算機(jī)行業(yè)研究員胡又文將萬鋼部長講話的鏈接附在其推薦郵件中，作為看好 “智慧城市”相關(guān)股票的依據(jù)之一。

　　今年1月底，住建部就正式確定了90個(gè)國家智慧城市建設(shè)試點(diǎn)城市。而5月初，住建部又發(fā)布《關(guān)于開展國家智慧城市2013年度試點(diǎn)申報(bào)工作的通知》，并要求6月底前完成初審工作。

　　“智慧城市”推高行業(yè)預(yù)期

　　從歷史上看，計(jì)算機(jī)板塊在二季度難有超額收益。最重要的原因是歷年來一季度甚至上半年都是淡季，業(yè)績表現(xiàn)平淡，且占比很低，主要業(yè)績均體現(xiàn)在下半年。但民生證券認(rèn)為，今年情況將發(fā)生變化，該板塊在2013年二季度有望比往年更為樂觀，能夠取得超額收益。

　　民生證券的樂觀來自于政府以及銀行方面對智慧城市的資金支持力度。據(jù)其對智慧城市總體投資規(guī)模進(jìn)行測算：樂觀假設(shè)下將達(dá)到2.1萬億，中性假設(shè)下1.4萬億，即使悲觀假設(shè)下也有9750億。并且“十二五”期間對智慧城市的投入僅是第一階段，2015年之后還將繼續(xù)投入以軟件應(yīng)用為主的第二階段，以及以升級(jí)維護(hù)為主的第三階段。

　　以申萬信息服務(wù)行業(yè)整體業(yè)績情況來看，在2012年，約有72.60%的上市公司歸屬于股東的凈利潤出現(xiàn)同比增長。而其中，涉及智慧城市概念的華平股份(300074,股吧)在2010年及2011年凈利潤增幅僅約10%甚至更低，而在2012年同比增幅超過六成。

　　2013年一季度，也有近百家信息服務(wù)行業(yè)上市公司凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長。其中華平股份、浙大網(wǎng)新(600797,股吧)等相關(guān)概念公司的凈利潤分別出現(xiàn)翻倍或接近翻倍增幅。而在一季度凈利潤增幅超過60%的達(dá)實(shí)智能(002421,股吧)，預(yù)計(jì)2013年上半年凈利潤將繼續(xù)出現(xiàn)最高近70%增長。信息服務(wù)行業(yè)中，已有34家上市公司預(yù)計(jì)中期凈利潤出現(xiàn)同比增長。

　　有分析認(rèn)為，所謂智慧城市，是指通過物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、人工智能、數(shù)據(jù)挖掘、知識(shí)管理等技術(shù)的廣泛應(yīng)用，不斷提高城市狀態(tài)感知和智能運(yùn)行水平，同時(shí)推進(jìn)城市系統(tǒng)間的信息共享和應(yīng)用協(xié)同。

　　據(jù)安信國際此前分析，在應(yīng)用方面，國內(nèi)大型城市發(fā)展的重點(diǎn)是完善城市智慧化基礎(chǔ)設(shè)施，發(fā)展區(qū)域性的智能電子商務(wù)、智能節(jié)能物流、智慧虛擬企業(yè)和小區(qū)級(jí)智慧化生產(chǎn)協(xié)作站點(diǎn)。對于地區(qū)級(jí)大中城市，由于還處于持續(xù)發(fā)展和擴(kuò)張過程中，主要著力于提升電力交通、供水供氣、排污、垃圾處理、園林綠化、環(huán)境監(jiān)測等城市設(shè)施的智能化水平，加強(qiáng)城市管理的能力。

　　而安信國際估計(jì)“十二五”期間將有600至800個(gè)城市建設(shè)智慧城市，加上后期各種數(shù)據(jù)中心、分析設(shè)備和服務(wù)設(shè)備的投資，預(yù)計(jì)總規(guī)模也將達(dá)2萬億元人民幣，并預(yù)計(jì)可帶來新一輪產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)。

　　已經(jīng)高估？

　　實(shí)際上，據(jù)Wind資訊以整體法計(jì)算，申萬信息服務(wù)行業(yè)靜態(tài)市盈率已超過40倍。但相關(guān)“智慧城市”概念股前十大流通股股東席位卻仍主要被機(jī)構(gòu)占據(jù)。

　　包括去年底以來一直處于上升通道的科大訊飛(002230,股吧)、數(shù)字政通(300075,股吧)、銀江股份(300020,股吧)、華平股份等，均是如此。

　　來自Wind資訊的統(tǒng)計(jì)顯示，今年一季度末，共有36只基金持有科大訊飛，占其流通股本的比例約為20.04%；同時(shí)還有4只券商理財(cái)產(chǎn)品持有其近80萬股。

　　而另一只概念股漢鼎股份(300300,股吧)，盡管只有6只基金持有，但合計(jì)占其流通股比例則高達(dá)38.40%。其中，僅中郵核心成長(590002,基金吧)基金就持有其約11.63%的流通股。

　　據(jù)行業(yè)研究員分析，這主要基于智慧城市給相關(guān)上市公司帶來的長期增長潛力。

　　對于漢鼎股份，長江證券(000783,股吧)就認(rèn)為，公司現(xiàn)階段涉及的智能建筑和公共安全智能化將長期從中受益。在建筑節(jié)能內(nèi)生需求旺盛、政策推動(dòng)力度不斷加大的背景下，新增商業(yè)營業(yè)用房以及既有建筑的智能化改造將為智能建筑行業(yè)奠定長期高增長基礎(chǔ)；另外，公司所在的公共安全智能化受益于社會(huì)轉(zhuǎn)型期下政府的剛性投入，各大公共安全子領(lǐng)域社會(huì)事件頻出也致使該方面投入在未來絲毫不能松懈，行業(yè)具備較強(qiáng)的長期增長動(dòng)力。

　　而華平股份則已借助多媒體通訊領(lǐng)域的優(yōu)勢成功進(jìn)入平安城市項(xiàng)目，據(jù)華寶證券分析，僅目前在手的貴州平安城市項(xiàng)目訂單金額已近3.27億元，排除后期服務(wù)費(fèi)用預(yù)計(jì)平均每年對公司業(yè)績的貢獻(xiàn)也有望超過7000萬，其他城市平安城市建設(shè)項(xiàng)目也有望持續(xù)落地。華寶證券同時(shí)認(rèn)為，華平股份2013年將進(jìn)行智能交通、超高清技術(shù)等項(xiàng)目的研發(fā)，公司有望在其他智慧城市建設(shè)項(xiàng)目中取得突破。

　　但值得關(guān)注的是，在限售股于5月3日起獲得解禁后，華平股份控股股東、實(shí)際控制人劉曉丹，熊模昌及王昭陽卻連續(xù)進(jìn)行了減持。三人已分別在5月21日前減持華平股份4.80%、1.60%、1.50%的股份。完成減持后，公司一致行動(dòng)人合計(jì)持有華平股份44.50%股份。